ソーシャルレンディング投資記録（旧ブログ）

　3/3　20:00追記：
　今回の処分を受け、当ブログのサイドバー及び「初心者向けお勧めSL業者」記事におけるラッキーバンクの
　アフィリエイト停止を継続します。
　期間は今後のラッキーバンクの対応が明らかになり、内容が納得できるものと確認できるまでです。
　（少なくとも、4/2までは停止予定です）


　2/20のSESC（証券取引等監視委員会）の処分勧告を受け、ラッキーバンクに対して財務局から下記の
　業務改善命令が下りましたので、内容紹介をしたいと思います。

　　・参考記事：ラッキーバンクに行政処分勧告、内容を見てみます

　なお、処分が勧告された時のプレスリリースは下記の通りです。

　　・ラッキーバンク・インベストメント株式会社に対する検査結果に基づく勧告について


　　処分勧告理由まとめ：

　　�@貸付先の審査につき誤解を生ぜしめるべき表示をする行為
　　　X社（LBI社？）への貸付に対し、身内企業ゆえその信用調査が甘い。
　　　純利益や純資産の水増しがあったがこれを看過していた他、一部不動産については売却手続きが遅延
　　　しており、予定通り償還ができない可能性があるにも関わらず、X社への貸付を継続していた。

　　�A担保物件の評価につき誤解を生ぜしめるべき表示をする行為
　　　担保不動産の評価結果として、ラッキーバンクはウェブサイト上に「不動産価格調査報告書」を掲示
　　　しているが、これは正式な不動産鑑定評価ではなく、対外的に表示できないものである。


　あくまでも個人的考えですが、�Aはついでの理由でしょう。
　（正式な不動産鑑定しか表示できないなら、他の事業者も大半が違反していると思われるため）
　本丸の理由は�@で、身内相手のお手盛り融資は金融庁をキレさせるに十分な理由です。


　



　ラッキーバンクへの業務改善命令については、プレスリリースが発表されています。

　　・ラッキーバンク・インベストメント株式会社に対する行政処分について　（関東財務局）

　　・当社に対する行政処分について　（ラッキーバンク）

　内容は以下の通りです。


　　業務改善命令：

　　�@全顧客に対して、今回の行政処分に至った経緯及び事実関係を正確かつ適切に説明し、説明結果を
　　　報告すること。

　　�A 今般の法令違反及び投資者保護上問題のある業務運営について、発生原因を究明し、改善対応策を
　　　策定するとともに実行すること。

　　�B責任の所在を明確にするとともに、貴社のファンド募集の貸付先審査等にかかる金融商品取引業者と
　　　して必要な内部管理態勢を再構築すること。

　　�C顧客からの問い合わせ等に対しては、誠実かつ適切に対応するとともに、投資者間の公平性に
　　　配慮しつつ、投資者保護に万全の措置を講ずること。

　　�D上記の対応及び実施状況について、平成30年４月２日までに書面で報告するとともに、以降、その
　　　すべてが完了するまでの間、随時書面で報告すること。


　以下、所感です。

　悪意の有無に関わらず、ラッキーバンクが身内の企業にお手盛り融資をしていたというのは事実です。
　その割に改善命令という軽い処分で済んだ（業務停止＊ヶ月ではなかった）というのは、実際問題として
　注意すれば済むレベルだと判断されたのか、それとも別の理由があったのか。
　何にせよ、それほど悪質でなかったと言う事なのでしょう。

　しかしどちらにせよ、関東財務局に書面で報告する4/2までは、ラッキーバンクは動けません。
　またその後も、一定期間の間資金の集まりが悪くなるのは仕方のないところでしょう。
　私も、しばらくの間は（半年くらい？）追加投資や再投資は控える予定です。


　今後の動きですが、まず投資家として気になるのは元本がどうなるか。
　これについては、X社の経営状態によるところが大きいでしょう。
　最悪の事態を想定しますと、X社が重度の自転車操業状態にあった場合、今回の行政処分で自転車漕ぎに
　使用する実弾がなくなり、破綻する恐れがあります。
　（〜4/2までで実弾が無くなるなら相当悪質な自転車操業であり、改善命令では済まないとも思いますが）

　自転車操業がそれほど深刻で無かった場合、短期の貸付金はさして心配いらないと考えます。
　（自転車操業自体どうなんだよ、という声もありましょうが、多かれ少なかれ中小では行っている事なので
　　必要以上に目くじらを立てるべきではないと思います）
　ちなみに私の場合、半年以内の償還は390万円、半年以上は140万円という状況です。

　いずれにせよ、X社の経営状態が全てです。
　貸付先の公開は匿名性のためにできないかもしれませんが、その貸付先の経営状態までは禁止されていない
　と思われますので、ラッキーバンクには是非ともX社の状況を公開してもらいたいと思います。


　次に、ラッキーバンク自体の事です。
　行政処分を受けたということは良い事ではありませんが、免許取消になっていないということは改善の
　チャンスがある、ということでもあります。
　ラッキーバンク自身も業務を継続するつもりとのことですが、現状の財務状況では貸金業の免許剥奪条件に
　抵触する可能性が高く、出資を受けて業務を継続できるかどうかがポイントになるでしょう。
　（＊この件に関しては、根拠はありませんが私は楽観的に考えています）

　　
　（引用元：未上場会社の決算情報ブログ　https://pl-bs.net/lucky-bank/）

　　2017年4月末の純資産は2億1,000万円−1億5,690万円＝5,310万円。
　　貸金業を営むためには、純資産5,000万円以上が必要。

　　・参考：貸金業法概要　（日本貸金業協会）


　行政処分をバネとして体制を改善し、人気業者となっているクラウドバンクの例もあります。
　今回の行政処分を機にラッキーバンクが同様の改善を行い、後から振り返ってみれば「あの時の行政処分で
　今の状況があるんだ」と言われるような、良い契機になることを願ってやみません。

　行政処分を受けてのラッキーバンクの対応含め、続報が入りましたら順次記事にいたします。


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