ソーシャルレンディング投資記録（旧ブログ）

　ガイアファンディングが「全案件の遅延」という衝撃的な事態となってから数ヶ月。
　maneoマーケットの対応の遅さも指摘されつつ、問題の全貌はなんとか分かるようになってきました。

　当ブログにおける関連記事は以下の通りです。

　　・ガイアファンディング　遅延の続報：これってそもそものスキームが・・・

　　・ガイアファンディングはサービス終了予定。案件実態はあり、後は軟着陸を目指していくことに。


　明らかになった問題点の本体は、以下のガイアファンディングの説明に集約されるでしょう。

最終貸付先から米国関連会社に対し、利息は毎月送金されるものではなく、プロジェクト完了時などにまとめて支払われます。
ほぼ全てのプロジェクトにおいて米国関連会社の米国における事業からの収益から毎月の利息の支払いを行ってきましたが、資金繰りにおいて、これ以上利息の支払いを続けることが出来ず、11月19日返済予定分の利息の送金が行われませんでした。

　ソーシャルレンディングの魅力の一つに「毎月分配」があるのは確かですが、一括返済や四半期毎の返済
　など、毎月返済以外の返済方法などたくさんあります。
　プロジェクト完了時にまとめて支払われる利息なら、投資家への配分も一括返済すればいいだけです。

　それをせず、一括返済のスキームを毎月返済のプラットフォームに無理矢理当てはめれば、いずれどこかで
　歪みが出てくるのは当然のこと。
　maneoマーケットは知らなかったと主張するかもしれませんが、意味はない主張ですね。
　登録免許を掲げて商売している以上、店子の責任の一端は大家の責任です。


　


　今回のガイアの一件で、もっともとばっちりを受けているのは間違いなくアメリカンファンディング。
　同じアメリカ不動産を扱うソーシャルレンディング事業者なだけに、同一視されないはずがありません。

　そういった事情から、質問を投げかけてみました。
　今回のガイアファンディングの問題を知らないはずがなく、御社はそれと比較してどうなのか？　という
　内容の質問です。
　その回答を紹介します。

最終の借り手事業者からは毎月の利払いを申し受けるローン契約を締結しております。
担保物件の売却に至るまでの毎月の利息の返済原資は、最終の借り手事業者の事業収益となります。
最終の借り手事業者の事業収益には、別事業からの収益も含まれることとなりますが、当然のことながら、別事業の「資金」が充当されることはございません。

案件によりますが、各事業者のローン契約に基づき毎月の利払いを確認し、最終の借り手事業者へは利息を含めた資金の状況を確認しております。

ご投資いただきました資金は、第3者である現地のエスクロー会社を通じて融資が実行され、Trust Deedというシステムを利用して抵当権を設定、登記いたします。
こちらのシステムにつきましてはYoutubeでもご説明しております。
スタッフブログでも少しずつご紹介して参りますので、ご参考となりましたら幸いです。

Youtube エスクローシステムについて
https://youtu.be/9waOxZlh6xg

アメリカンファンディングスタッフブログ
http://www.blog-americanfunding.jp

　重要なのは赤字部分です。

　ガイアファンディングの場合、実際はプロジェクトごとの支払いなのに毎月分配をしなければならなかった
　ため、米国関連会社の事業収益を充当していました。
　これがショートしたために一斉遅延が起きたわけですが、アメリカンファンディングではこういったことは
　ないとの回答です。
　（ガイア：米国関連会社の事業収益　アメファン：最終の借り手事業者の事業収益　の違いに注目）

　さらに資金状況の確認、エスクローシステムの使用も行っていますので、あくまでも私見ですがアメリカン
　ファンディングにおいて、ガイアファンディングと同様の問題は起きないと思われます。


　もちろん、各案件の返済が滞る可能性は残ります。
　ですがそれはソーシャルレンディングにおいて、当然覚悟すべきリスク。
　今回のガイアファンディングの問題とは分けて考えるべきでしょう。



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