ソーシャルレンディング投資記録（旧ブログ）

　今回は、ソーシャルレンディング投資におけるローンの使い方について、です。
　自分的な使い方を紹介したいと思います。

　先に言いますと、私は最近まで全ての種類の借金に関して全否定派でした。

　金利は払うものではなく受け取るもの、と思っていたわけです。


　ところが、SL投資をやっていく上でふと考えてみますと、借金による金利払いのもったいなさよりも
　手元資金がないための機会損失の方がもったいない、という事に気づきました。
　それからは、折にふれてカードローンで資金調達を行っています。


　私のメインバンクはSBIですので、ここからの資金調達を第一に考えました。
　SBI SLの証券担保ローンは、私は株式をあまり保有していないため融資枠が少なく断念。
　（また、SBI SLの証券担保ローンは2017年9月で終了してしまうことも問題でした）

　不動産担保ローンは、不動産を保有していないため意味無し。

　私の勤めている会社がいくつかのローンを優遇利率で紹介してくれていましたが、こちらも全て
　目的別ローンであり、使途自由のローンではありませんでした。


　そんな理由で、メインバンクであるSBIカードローンにたどり着きました。
　（ついでに、サブバンクである楽天のカードローンも契約していますが、こちらはまだ使っていません）


　SL関係のブログ様を回ってみますと、ローンの借入金でレバレッジをかけたSL投資をしている方も
　いらっしゃいますが、私の契約しているローンの年利率5.49%ではあまり有効ではありません。

　というのも、SLの利率は税引き前表示です。
　また、SL案件に申し込み、出資金を振り込んでからSLの運用が開始されるまでは、SL金利は付かないのに
　ローン金利だけかかるという資金待機期間があり、ローンで借りた資金の回転率は100%ではありません。

　資金回転率を仮に90%としますと、金利5.49%で借りた資金で黒字を出すためには

　5.49÷0.79865÷0.9＝7.7%

　となり、税引前利率7.7%のSL案件に投資してやっとトントン、という結果になります。


　年利10%以上の案件なら、ローンで限界枠一杯まで借りて常時投資しても利益は出るでしょうが、
　リターンとリスクが比例する前提に立てば、借入金で高リターン投資するのはリスク倍々ゲームなので
　あまりお勧めはできません。

　＊もっとも、限界枠一杯まで借りることで借入枠が拡張される（＝借入利率が減る）という効果もあり、
　　借入利率が減る事で、より低利率（≒低リスク）なSL案件でも利益が出るようになります。
　　これを狙うのなら、限界枠一杯まで借りてSL投資をするのも一理はありますが、いずれにせよ
　　借入金でのリスク投資であることに変わりはないので、十分にご注意下さい。


　以上を踏まえまして、私のローンの使い方です。

　「短期資金の借入のみに使用する」

　例えば、数日後に給与が振り込まれる場合、もしくは債券や定期預金の満期が来る場合。
　そんな、近い将来に入金が確定している場合にのみ、繋ぎ資金としてカードローンを使用します。


　具体的な例を挙げますと、今私の手元に、3/10で償還される100万円の債券があったとします。

　ところが、これを前にして投資したいSL案件が、以下のようにあったとします。

　・トラストレンディング　50万円　→　3/8までに振込必要
　・SBI SL 50万円　→　3/8までに振込必要

　3/10での債券の償還は、債券発行元が潰れていないため確定です。
　この場合、みすみす機会を損失するくらいなら、3/8に100万円をカードローンで調達します。

　100万円を3/8に調達して3/10に返済した場合、返済までの日付は2日。利息は以下の通りです。

　1,000,000×(5.49÷100）×（2÷365）＝301円

　このくらいなら振込手数料1〜2回分であり、機会損失と比べれば大した事はありません。


　300円の利息は、年利に直したらたった0.03%にしか過ぎません。
　結果論ですが、100万円を2日間カードローンで調達することにより、税引後で0.03%有利な案件に
　投資できたのなら、その借り入れは妥当だったと言えるのではないでしょうか。


　以上、私のSL投資とローンの考え方を紹介させていただきました。
　もちろん、通常の投資と比べリスクが上がる考え方ですので、もし「やってみようかな」と思う方がいたら
　十分な検討の上、自己責任での判断をよろしくお願いいたします。


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