ソーシャルレンディング投資記録（旧ブログ）

　maneoから36万円ほど償還を受けましたので、再投資を行いました。


　・【第3弾】 2017年 春のキャンペーンローンファンド10号　36万円

　　予定利率：約7%
　　期間：23ヶ月
　　貸付総額：3億3,500万円（後述の通り、担保順位が異なる）
　　担保：札幌市土地建物　評価額9億6,000万円　担保余力4億1,000万円

　


　こちらは不動産担保のオーソドックスな案件ですが、担保の優先順位が細かく分かれているのが特徴です。
　今回投資した案件の説明は以下の通り（maneo案件ページより引用）

　

　3億3,500万円の貸し付け総額は、貸付利率5.5％〜8%に分かれ、利率が高いほど抵当順位が低くなります。
　何かあった場合は、8%の案件から元本毀損するということです。
　ちなみに、各利率ごとのLTV（Loan to Value）は以下のように計算されます。


　　・貸付利率5.5%案件　LTV（5億5,000万円＋5,500万円）÷9億6,000万円＝63%

　　・貸付利率6%案件　LTV（6億500万円＋5,500万円）÷9億6,000万円＝69%

　　・貸付利率6.5%案件　LTV（6億6,000万円＋5,500万円）÷9億6,000万円＝74%

　　・貸付利率7%案件　LTV（7億1,500万円＋5,500万円）÷9億6,000万円＝79%←今回の案件

　　・貸付利率6%案件　LTV（7億7,000万円＋5,500万円）÷9億6,000万円＝86%

　　・貸付利率6%案件　LTV（8億2,500万円＋6,000万円）÷9億6,000万円＝92%


　ということで、本案件については担保価値が21%以上減ると、元本への影響が考えられます。
　担保と返済原資が別々になっている場合、担保価値に影響が出ても返済が行われれば問題ないのですが、
　今回は担保物件の売却が返済原資のため、担保価値の減損＝元本への影響になりやすい案件です。
　不動産担保案件の場合、返済原資についてもチェックする必要がありますね。


　23ヶ月という長期間は若干心配ですが、LTV80%程度と担保余力に余裕があること、また札幌市の地価は
　上昇傾向にあることから、2年で20%の価値減損はないと判断し、投資を行うことにしました。

　
　（出典：土地価格相場が分かる土地代データ）


　LCレンディングから50万円ほど償還を受けましたので、追加投資を行いました。


　・【LCホールディングス保証付】LCGF138号　50万円

　　予定利率：5.5%
　　期間：12ヶ月
　　貸付総額：1,000万円
　　担保：貸付先担保不明（おそらく土地）＋LCホールディング保証

　


　LCレンディングの顔の一つとも言える、ギャランティーファンドです。
　ファンド紹介の文面から見ますと、「取得済みの釧路市商業施設を担保として、別の不動産取得用の
　資金を貸し付けるファンド」ということになると思います。

　そして最大の特徴は、JASDAQ上場会社であるLCホールディングスの債務保証があること。
　これが有ることで、実質的にこの案件は「LCホールディングスの社債を買っている」ようなものです。
　その分利率は控えめですが、こういった案件にも分散して投資を続けていくつもりです。



　ちなみに、同時募集された名古屋市ホテルの案件、私は既に100万円ほど投資しているので見送ったのですが、
　すごい勢いで案件が成立していましたので、もしや、と思って中身を見てみました。

　案の定、同一と思われる投資家が2億8,000万円以上突っ込んでいました。

　しかもこの投資家のアルファベットは、たまに現れる幽霊案件（出たと思ったら即蒸発している案件）で
　よく見るアルファベットとも同一です。（幽霊案件の例）

　個人とは思えない資金量です。お金はあるところにはあるものですね。


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