FX用経済指標分析

ブログの日時は事前投稿日となっています。指標発表後に事後投稿し、その日時は「�U.事後検証」のタイトル行付近に記載しています。



本指標の反応分析はこちらに詳述しています。以下に記す今回の取引方針は、この分析結果に基づきます。
そこで述べた通り、本指標には

• 発表結果が市場予想を上回るか否かに極めて素直に反応
  
• 指標発表直後の反応程度は、直後1分足跳幅の過去平均が19pipsあるものの、そのうち3回に2回は平均以下
  
• 指標発表直後の反応方向は、直後11分足終値が直後1分足終値を超えて反応を伸ばしていたことが50％未満

という特徴があります。

今回発表の要点は下表の通りです。


現時点（3月4日18時頃）における市場予想は前回結果を上回っており、事前差異はプラスとなっています。市場予想は修正されることも多いので、指標発表直前に確認しておきましょう。

1月17日に発表された1月集計分Westpac消費者信頼感は＋1.8％でした。また、2月13日に発表された1月集計分NAB企業景況感指数は、12月の13から1月19へと大きく改善しています。1月は、景気が良いと考えた消費者・企業の方が悪いと考えた消費者・企業より多かったようです。

今回の市場予想は、前月比＋0.4％となっており、前回結果よりも0.9％も高く予想されています。ところが、過去3年間で本指標結果が前月よりも0.9％も改善したことは、たったの一度しかありません（2017年3月集計分△0.1％から、翌4月集計分の＋1.0％）。

つまり、前回より指標結果は改善するものの市場予想（現時点の＋0.4％）には及ばない、というのが見立てです。


さて、前掲の詳細分析結果に基づくシナリオは以下の通りです。

• 直前1分足の陰線率は88％にも達してます。事前差異との方向一致率は31％（不一致率69％）となっています。
  この数字を見て、この期間にロングをオーダーすることはあり得ません。ショートか取引きしないかが選択肢です。
  
  
• 直後1分足と直後11分足の方向一致率は85％あり、その85％の方向一致時に直後11分足跳幅が直後1分足跳幅を超えて反応を伸ばしたことが69％です。
  指標発表から1分を過ぎても反応を伸ばし続けているのだから、初期反応方向を確認したら追撃は早期開始です。但し、その時点で15pipsを超えていたら、拙速な追撃開始は諦めた方が良いでしょう。

以下は、2018年3月6日20:40頃に追記しています。

指標結果と反応を纏めておきます。


指標結果は前回を上回ったものの予想を下回り、反応は陰線でした。

市場予想が高すぎるのではないかという事前分析はその通りでしたが、あまりアテにできない予想としてシナリオには含めていませんでした。
分析対象期間こそ陰線での反応だったものの、その後は12:30のRBA金融政策発表を睨んでAUDJPYは上昇しています。この日は朝から前日のダウ大幅上昇を受けて日経平均が上昇していたので、USDJPYの上昇がそれを加速した感があります。


事前分析結果を検証しておきます。

• 直前1分足の陰線率は88％にも達しており、事前差異との方向一致率は31％（不一致率69％）となっていました。この数字を見て、この期間にロングをオーダーすることはあり得ず、ショートか取引きしないかが選択肢だとしていました。
  結果は陽線でしたが、確率上の問題なので論じても仕方ありません。
  
  
• 直後1分足と直後11分足の方向一致率は85％あり、その85％の方向一致時に直後11分足跳幅が直後1分足跳幅を超えて反応を伸ばしたことが69％でした。
  結果は、直後1分足跳幅で陰線側に安値を形成すると、その後は陽線側に転じようという動きが強くなっていました。分析は外しました。

今回の取引結果を下表に纏めておきます。


それでも、勝つことだってあるので不思議です。運が良かったのでしょう。

なお、背景を黄色にしている取引はシナリオ外なので、下表のシナリオ成績には含めていません。また、上記の陽線側に転じようとする動きによって最初の追撃は含損を抱えたものの、ナンピンで欲張らずに利確したことが良かったようです。

次回本指標の発表は4月4日の予定です。





本記事は、同じ指標の発表がある度に更新を繰り返して精度向上を図り、過去の教訓を次の発表時の取引で活かせるように努めています。がしかし、それでも的中率は75％程度に留まり、100％ではありません。詳細は「1. FXは上達するのか」をご参照ください。
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