日経 株価 予想・注目株の紹介

グランビルの法則は、移動平均線と株価の位置関係から売買ポイントを見極める法則です。グランビルの法則に従って株取引きを行えば、株価トレンドに沿った投資ができるようになります。グランビルの法則には、8つの売買ポイントがあります。下図は８つの売買ポイントを模式的に示したものです。 移動平均線と株価の位置関係によって、それぞれ、4つの買いポイントと売りポイントがある事が分かります。移動平均線には、日足では25日線、週足では26週線を利用するのが一般的ですが、後述の説明では25日線を使って説明します。日々、目にする株価チャートでは、 株価の代表的なパターンと同様に、図のような基本通りの形で出現するものばかりではなく、判断に苦しむ場合もありますが、基本形を頭に入れて、幾度となく相場を経験していけば、次第に売買ポイントが判断できるようになります。それでは、8つの売買ポイントについて、1つ1つ見てみましょう。



これは下を向いていた25日線が、水平か、やや上を向き始めた時に、株価が25日線を上抜けたポイントに当たります。この時、短期移動平均線に当たる5日線は、25日線に先行して上昇トレンドを描いているはずですから、近い将来、高い確率で5日線と25日線がゴールデンクロスし、買いを誘う事になります。

これは25日線が上を向き上昇トレンドを描いている時に、何らかの理由で株価が一時的に下落し、25日線を下回ったポイントに当たります。上昇トレンドは維持されているため、次の上昇を期待した押し目買いが入りやすいポイントになります。一方、市場環境によっては、反発する事なく下落し続ける危険性もありますので、25日線を挟んだ攻防において、大陽線や長い下ヒゲなど、反発を期待できる ローソク足の出現を確認してからの参戦が安全です。最もおすすめする買いポイントの１つです。

これは、25日線が上を向き、上昇トレンドを描いている時に、過熱感などの理由から株価が一時的に下落し、25日線付近まで調整してきた時、25日線に触れずに再上昇に転じるポイントです。旺盛な買いが利確定をこなし、もみ合い相場を経て再上昇を開始する場面で、特別な売り材料が見当たらなければ、高い確率で上昇します。おすすめな買いポイントです。

これは、25日線が水平から下を向いている時に株価が急落し、25日線からの乖離が大きくなったポイントに当たります。25日線からの乖離が大きくなると、下げ過ぎ感から短期的なリバウンド狙いの買いが入りやすくなります。一般的に25日線からの乖離率が10〜15％になると、リバウンドを意識した買いが増え始めます。ただ、どこまで下がったら上がると言う明確な判断指標はなく、状況次第では、20％超安になっても下落し続ける場合もあるため注意が必要です。この場合、オシレーターなど、別の株価分析ツールを用いた総合的な判断も必要になりますので、4つの買いポイントの中では、最も判断が難しいポイントです。また、買い4でエントリーした場合は、25日線付近を売り値の目安としますが、多くの投資家が、そのように考えて行動すると、25日線付近に売り注文が増え、上値が重くなるため、25日線まで戻らずに再下落に転じる場合もあります。リバウンド相場では、欲を出し過ぎずに利益が出ている時に利確する心掛けも必要です。

これは、上を向いていた25日線が水平か、やや下を向き始めた時に株価が25日線を下抜けたポイントに当たります。この時、短期移動平均線に当たる5日線は、25日線に先行して下落トレンドを描いているはずですから、近い将来、高い確率で5日線と25日線がデッドクロスして、売りを誘うことになります。一方、売り１は株価が25日線を下抜けても、同線付近でもみ合って、数日中に奪回された場合、再上昇に転じる場合もありますので、青天井を回避するため、25日線付近にロスカットをおいてエントリーするのが無難です。

これは、25日線が下を向いている時、再上昇を期待して買い戻されてきた株価が25日線を奪回できない時に出る失望売りのポイントに当たります。失望売りが出た場合、株価の下落速度が速まるため、その大きな波に上手く乗る事ができればキャピタルゲインを大きくとる事も可能です。一方、25日線を出来高を伴って奪回された場合、新高値に挑戦する可能性もありますので、25日線付近の攻防にて、大陰線や長い上ヒゲなど、上値を抑えるローソク足のシグナルも確認してからのエントリーがおすすめです。

これは、25日線が下を向き下落トレンドを描いている時、値頃感から買戻しが入り、25日線付近まで値を戻してきた株価が、25日線と交わらずに再下落に転じるポイントです。自社株買いなど、下値を支えるような特別な買い理由が見つからないと、戻り待ちの、やれやれ売りにつかまり、下げ足が速まる場合があります。あすすめな売りポイントです。

これは、25日線が水平から上を向いている時に、株価が急騰し25日線からの乖離が大きくなったポイントに当たります。25日線からの乖離率が大きくなると、過熱感を警戒した売りが出やすくなります。一般的に25日線からの乖離率が10〜15％になると、過熱冷ましの売りが出やすくなります。しかし、買い４と同様に、どこまで上げたら下がると言う明確な判断指標はなく、状況次第では、20％超高となっても上昇し続ける場合もあるため注意が必要です。売り４は、あまりおすすめできるポイントではありませんが、売り４でエントリーする場合は、乖離率が大きく、オシレーターも売りサインを示し、かつ、売りを示すローソク足が出現しそうな日の取引き終了直前に、ロスカットも設定して慎重な姿勢でエントリーする事をおすすめします。

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