吉宗の命令で米の価格を決められていることについては何回か書かせていただいております
商売をスムーズにするために
吉宗の命令の価格で取引をして
後で買い戻すという方法をとっていました
SS
S5
SS
500. 4500
500. 4000
500. 5000
500. 4500
S1
SS
500. 4500
500. 4000
500. 5000
500. 4500
S2
SS
500. 4500
500. 4000
500. 5000
500. 4500
S3
SS
500. 4500
500. 4000
500. 5000
500. 4500
S4
SS
S6
時間
SS
S7
2020年01月03日
2020年01月02日
2020年01月01日
2019年12月31日
2019年12月30日
2019年12月13日
購買力の方程式
購買力の方程式について紹介させてください
Call 購入+Put 購入= 先物売り
Call
株価が上昇するという見通しを続けることが前提条件です
Put
株価が下降するということを予想してることが絶対条件です
先物の販売力と オプションの購買力が等しいことが前提条件になります
この方程式は熱力学伝導方程式がイメージしやすいものになります
先物の販売力という
これは一本の棒に例えます
Call+Put
両方とも購買力ですから合成が成り立ちます
上昇志向の株を
下がっていく株価と相殺します
V1=Put/Call
V2= プレミアム/Call
(V1+V2)-(V1)
この方程式をオプション価格0とすると
-V2=0
V1+V2=F( 先物)
-V2=V1+F( 先物購入)
F=V1
-0.5*(V1*V1)
なんと熱力学伝導方程式が出てきました
これには驚きました
Call 購入+Put 購入= 先物売り
Call
株価が上昇するという見通しを続けることが前提条件です
Put
株価が下降するということを予想してることが絶対条件です
先物の販売力と オプションの購買力が等しいことが前提条件になります
この方程式は熱力学伝導方程式がイメージしやすいものになります
先物の販売力という
これは一本の棒に例えます
Call+Put
両方とも購買力ですから合成が成り立ちます
上昇志向の株を
下がっていく株価と相殺します
V1=Put/Call
V2= プレミアム/Call
(V1+V2)-(V1)
この方程式をオプション価格0とすると
-V2=0
V1+V2=F( 先物)
-V2=V1+F( 先物購入)
F=V1
-0.5*(V1*V1)
なんと熱力学伝導方程式が出てきました
これには驚きました
2019年10月14日
オプションでついてちょっと情報
オプションでついてちょっと情報
2019年06月22日
オプションと国債
国債と価値の低下
動かさない国債はその価値が低下します
今日本の国債はヨーロッパで価値が低下しています
マイナス投資利回りが発生しているということは
元本割れが始まっているということになります
日本で元本割れがすぐに引き起きないのは日本銀行が国債を買い取っているからです
国債の 元本割れについて
1 国債は対外的な評価に
関連していますので外国で売れていなければなりません
2 売れていなければマイナス投資利回りが発生します
3 外国で発生した 元本割れは
市場占拠率の関係から日本に届く頃にはもっと高くなっているはずです
国債は償却資産ですので
価値の低下とは関係なく元々資産評価としては下がっていくものです
国債の資産としての性格は銘柄方向というよりは不動産方向です
国債の償却方法としては
国債マイナスオプション =銘柄
これが理論上各毎年ごとに
起きていると考えなければなりません
それでも国債が元本を維持しているのは
市場で高い流動性を維持しているからです
市場での高い流動性を維持しているのは米国債券などがそれです
これに対して日本の国債は流動性を維持していません
以上の問題での認識のもとに
オプションと国債の関係を考えておく必要があります
今日本の国債はヨーロッパで価値が低下しています
マイナス投資利回りが発生しているということは
元本割れが始まっているということになります
日本で元本割れがすぐに引き起きないのは日本銀行が国債を買い取っているからです
国債の 元本割れについて
1 国債は対外的な評価に
関連していますので外国で売れていなければなりません
2 売れていなければマイナス投資利回りが発生します
3 外国で発生した 元本割れは
市場占拠率の関係から日本に届く頃にはもっと高くなっているはずです
国債は償却資産ですので
価値の低下とは関係なく元々資産評価としては下がっていくものです
国債の資産としての性格は銘柄方向というよりは不動産方向です
国債の償却方法としては
国債マイナスオプション =銘柄
これが理論上各毎年ごとに
起きていると考えなければなりません
それでも国債が元本を維持しているのは
市場で高い流動性を維持しているからです
市場での高い流動性を維持しているのは米国債券などがそれです
これに対して日本の国債は流動性を維持していません
以上の問題での認識のもとに
オプションと国債の関係を考えておく必要があります