FX初心者救済ブログ

プロスペクト理論とは

とある調査で下記の質問をし、AかBを自由に選んでよいとした場合に

質問A：絶対に100万円手に入る
質問B：コインを投げて表なら200万円手に入り裏ならお金はもらえない

期待値で計算すると
質問A = 100万円 × 1(100%のこと) = 100万円
質問B = 200万円 × 0.5(50%のこと) = 100万円

どちらも期待値は100万円なのに多くの人はAを選択する。



逆に同じ人にこんな質問をしてみる。

質問：あなたは200万円の負債を抱えているとする。その時、以下の提示がされた
A：無条件で負債が100万円減額される。負債額は100万円になる
B：コインを投げて表なら負債は200万円減額されてチャラに、裏なら負債額は変わらない。

今度は逆に多くの人がBを選択する。


この法則から言えることは

人は目の前に利益があると、お金がもらえない「リスク」の
回避を優先し、利益を確定する。

損失を目の前にすると、損失そのものを回避して損失を確定しない。



FXでも、このプロスペクト理論が当てはまる。

利益が出ている時はすぐに利益を確定してしまい、
損が出ている時はなかなか損切りできないで塩漬け状態に。。

こうすると、利益が出た時の額は小さく、損が出た時の額は膨らんでいく。
差し引きするとマイナスになってしまう可能性が高くなる。

こんなことを繰り返していくといつか
大きなマイナスに出くわし、市場から追い出されちゃうので
プロスペクト理論は絶対に頭の中に入れておいてください。


因みに、投資家がどのくらいの確率で破産するか計算した表があります。
⇒　バルサラの破産確率

これを見てみても、損小利大の考え方がいかに大事かわかると思います。


ではでは〜