★ライツ・オファリングの概要について教えて欲しい。

　ライツ・オファリングはm、株式会社の資金調達手法の一つであり、普通株式を目的とした新株予約権を株主に割り当てるものです。
　
　本件については、１株の当社普通株式に１個の本新株予約権が割り当てられ、１個の本新株予約権の行使により１株の当社普通株式が交付されます。

　当社は、新株予約権の割当日の前営業日を株主確定日とし、当該株主確定日時点の株主に持株数に応じて本新株予約権を無償で付与し、交付された本新株予約権について行使期間において行使され行使価額の払込みを受けた場合に、当社普通株式を交付します。

　本新株予約権は大阪証券取引所のジャスダック市場に上場されるため（大阪証券取引所からの上場承認を前提とします。以下同様です。）、本新株予約権の上場期間中、市場での売買が可能です。

★ライツ・オファリングの特徴は、何か？

　ライツ・オファリングは、一般的な公募増資や第三者割当増資と比較した場合において、既存株主の皆様が保有する当社普通株式の数に応じて割り当てられる点が特徴であると理解しております。

　また、（株式の）株主割当増資や従来の新株予約権の無償割当てと比較して、割り当てられた新株予約権が証券取引所において上場される点が特徴であると理解しております。

　株主割当増資では、株式を引き受ける権利の第三者への譲渡が基本的に認められず、また、従来の新株予約権の無料割り当てでは、割り当てられた新株予約権の売却の機会が実質的には限られるため、新株予約権が割り当てられた株主はそれを行使するか失権させるかの二択を迫られることとなると理解しております。

　この点、ライツ・オファリングでは、新株予約権は証券取引所において上場され、市場取引による売却の選択肢が新株予約権者に付与されているため、新株予約権の行使を望まない場合は、新株予約権を市場取引により売却しその対価を得ることが可能です。

★新株予約権とは何か？

　新株予約権とは、その権利を保有する者（新株予約権者）が、行使期間において行使し行使価額（新株予約権の行使に際して払込みを要する当社普通株式１株当たりの金額をいいます。）を払い込むことにより、発行会社から、その新株式の発行、又は自己株式の交付を受けることができる権利を言います。

　本新株予約権の行使価額及び行使期間等の詳細な内容につきましては、当社の平成２５年５月２０日付「ライツ・オファリングとしての株主割当て（無償）による上場型新株予約権の発行に関するお知らせ」本文をご参照下さい。

★本新株予約権の上場概要について教えて欲しい。

　本新株予約権の新株予約権の割当を受ける株主確定日である平成２５年５月３０日（木）の最終の株主名簿に記載又は記録された株主に本新株予約権が無償で割り当てられます。

　また、当該株主確定日の翌営業日である平成２５年５月３１日（金）から本新株予約権は大阪証券取引所ジャスダック市場へ上場される予定であり、上場されている間は同市場での売買が可能となります。

　なお、本新株予約権の上場廃止日は平成２５年７月２３日（火）を予定しておりますが、具体的には、追って大阪証券取引所より発表されます。

　同市場における売買最終日は上場廃止日の前営業日となりますが、売買の取次について詳しいことは、必ずご自身で、お取引先証券会社にお問い合わせ下さい。