ソーシャルレンディング投資記録（旧ブログ）

　maneoファミリーから新たな延滞が発生。今度はキャッシュフローファイナンス（CFF社）です。

　現在、ソーシャルレンディング事業者の選択と集中を進めていく中で、CFF社については一時撤退を考えて
　再投資を行わず、資金を引き揚げている最中でした。
　その最後の分で遅延に引っかかったのは運が悪いのか、それとも「持ってる」のか。

　金額としてはそれほど多くありませんが、maneoファミリーでは本体に続き延滞が続いています。
　後述しますが、maneoファミリーだからという補正はもう外して考えるべきでしょう。
　おそらく、まだこういった出来事は続くと思います。


　


　今回延滞したのは「体験型エンターテインメント施設向け」と「飲食店設備への投資」案件。
　延滞金額はそれぞれ、約2.4億円と約5,000万円です。

　以下、CFFの説明です。
　（延滞案件の詳細部分については、長いので省略）

＜U社（アナザウェイ）分＞

【経過】
事業者AHは、U社が営業展開する各店舗の設備一式を買い取りつつ、同時にＵ社が使用できるよう10年間の賃貸借契約を締結しました。
CFFでは、事業者AHの設備一式の買い取り資金の支援を行いました。
あわせて賃貸借契約の支払い賃料を利払いの原資とした小口化・短期間化した複数本のファンドを組成し、投資家の皆様にご紹介して参りました。
U社の事業は継続しておりますが、支払い賃料が延滞した状況となりCFFは継続したファンドの組成を行うことは不適切であるとの判断に至りました。
なお、CFFでは、事業者AHに対して募集ページ記載の担保措置・保証措置・保全措置を実行することによる回収について検討中でございますが、一方で投資家の皆様への償還金額を最大化する観点での現時点の事業者AHによるＵ社への回収交渉の状況を踏まえ、即時的な担保実行措置の要請はせず、一旦、Ｕ社からの返済を原資とする、事業者AHによる自主回収を管理することといたしました。

【今後の見通し】
U社では、鉄道会社グループをはじめとする各店舗のデベロッパーに、事業者AHが保有する各店舗の設備一式を売却する交渉を進めております。
U社から事業者AHが設備一式の売却代金の支払いを受け次第、CFFは事業者AHから資金を回収し、投資家の皆様に分配を行う予定です。

＜V社分＞

【経過】
事業者AHは、最終資金需要者V社（以下「V社」）所有の各店舗の設備一式を買い取りつつ、
同時にV社の使用が継続できるよう５年間の賃貸借契約を締結しました。
CFFでは、事業者AHの設備一式の買い取り資金の支援を行いました。
あわせて賃貸借契約の支払い賃料を利払いの原資とした小口化・短期間化した複数本のファンドを組成し、投資家の皆様にご紹介して参りました。
V社の事業は継続しておりますが、支払い賃料が延滞した状況となりCFFは継続したファンドの組成を行うことは不適切であるとの判断に至りました。
なお、CFFでは、事業者AHに対して募集ページ記載の担保措置・保証措置・保全措置を実行することによる回収について検討中でございますが、
一方で投資家の皆様への償還金額を最大化する観点での現時点の事業者AHによるＶ社への回収交渉の状況を踏まえ、即時的な担保実行措置の要請はせず、一旦、V社からの返済を原資とする、事業者AHによる自主回収を管理することといたしました。


【今後の見通し】
V社では、事業者AHが保有する複数店舗の設備一式を売却する交渉を進めております。
V社から事業者AHが設備一式の売却代金の支払いを受け次第、
CFFは事業者AHから資金を回収し、投資家の皆様に分配を行う予定です。

　私の場合、「体験型エンターテインメント施設向け」に32万円の投資。
　来月には元本償還だっただけに、最後の最後で捕まったという状況です。

　事業は継続しているということからすると全損の可能性は低いと思いますが、一部損害は必至でしょう。
　その覚悟を持った上で、今後の成り行きがどうなるか注目していきたいと思います。


　最近maneoファミリー絡みで延滞が多く発生しているのは、金融庁の調査の影響と思われます。
　おそらく、借り換えファンドに関するmaneoマーケットの基準が厳しくなっているのでしょう。

　金融庁の調査は今年入ったものですから、それまでのmaneoファミリーの案件は言わば「旧基準」に従って
　貸付が行われていたものと仮定されます。
　それがより厳しい「新基準」に変わったことから、これからも遅延は起きてくると思われます。
　より一層、案件選びには気を遣うことになりそうです。



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