投資関係のことをアウトプット

こんにちか，kanatoです．
毎回ながら休日だけは過ぎるのが早いです．

さて，以前に指標発表前に大きめのポジションを持ってしまったと言う事を取り上げましたが，
私のポジションにはおおきな影響もなくて，ホッとしています．

そんなわけで今回はスワップアービトラージのポジションの取り方について，考えてみたいと思います．

スワップアービトラージの命題は
『どれだけポジションを維持しながら
　スワップをもらい続けることができるか』
です．

ダイナミックトレードさんのスワップフリー口座を使わせてもらう場合，保有期間が最長31日と定められていますので，
その間ロスカットされず（できれば資金の大幅な変動なし）にポジションを保有することが望まれます．

最も簡単な方法はポジションの大きさを小さくすることですが，それだと利益の減少に直結してしまいます．
と言う事で，できるだけ大きいポジションを決まった期間（今回は31日）保有するために，ポジションを立てる時期や時間について考えてみたいと思います．
今回は想定としてEUR/TRYやUSD/TRYなどのトルコリラ関連通貨ペアを保有した場合を考えてみたいと思います．

ポジションをオープン／クローズする日

1箇月の中で最もレートが大きく動きやすいのは重要な経済指標が発表される時だと思います．
例えば，インパクトの強いものだと，

　米）雇用統計
　米）FOMC政策金利発表・議事録公表
　EU）ECB政策金利発表＆ECB総裁記者会見
　トルコ）トルコ中央銀行　政策金利発表

あたりでしょうか．

ほとんどの場合，毎月第1週目に雇用統計とECB政策金利発表がありますので，そこを避けるとすると第2週目月曜日の夕方あたりからの保有となるかと思います．
そうした場合，月後半（今月は2/24（火）です）にはトルコ中銀の政策金利発表が控えています．
そこでまたポジションを解消するとなると，さらにスプレッド分のコストがかかってしまいますので利益が少なくなってしまいます．

そのため，少なくとも米国&EUの第1週目もしくはトルコの重要指標の月後半，どちらかはリスクを取って乗り越える必要がありそうです．
どちらが良いかというところですが，最近はトルコ中銀の政策金利発表の時の方が大きく動いているような気がしますので，こちらを回避する方が良いような気がします．
（ちなみにトルコ中銀の政策金利発表っていつやるのか規則性はあるんでしょうか？調べても明確な答えは見つかりませんでした・・・ないんだったら避けようがないですし・・・）


ポジションをオープン／クローズする時間帯

次は，もう少し細かいところを考えてみたいと思います．
実際にトレードする時間帯についてです．
トレードに際しては，スワップ受取及びヘッジ業者でポジションを立てますが，
そのレートに大きなかい離があるとそれだけ利益が減ってしまいます．
ですので，できるだけ相場が落ち着いていて，かつある程度の流動性が確保されている時間帯が望ましいと考えます．

ダイナミックトレードさんでトルコリラ関連をトレードする場合は取引時間が制限されていますので，その間でトレードする必要がありますが，その中でも，比較的相場が落ち着いていて，さらにある程度流動性のある時間にトレードすることが望まれます．

上記の条件を考えてみますと，流動性の観点から取引量が多い欧州市場もしくはニューヨーク市場がオープンしている時間帯，その中で値動きの比較的穏やかな時間というと，欧州市場のお昼休みの時間帯が狙い目になってくるのではないかと思います．ちなみに冬時間だと20:00〜21:00（欧州が冬時間の場合）です．確かに今思うとポジションは取りやすかったような・・・．


と言う事で，今回はスワップアービトラージのポジションのトレード方法，特にポジションを取る時期や時間帯について考察してみました．特にこれが完全な正解と言うわけではないと思いますが何かの参考になれば幸いです．

また，「ここはそうじゃない！」とか「ここはこうした方がいいよ」と言った意見やアドバイスは大歓迎です．
コメント欄でも，直接メールでもよいので，ぜひご連絡下さい．お待ちしています．
（できれば，こういう知識というかノウハウをみんなでシェアできる場になればいいなぁと思っています．）

と言う事で，今回も長文となってしまいましたが，最後までお付き合いいただき，ありがとうございました．


ここからは宣伝です．
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−

貴重なスワップフリー口座を提供してくれるダイナミックトレードさんの口座開設はこちら．
口座開設&100万円入金で，iPhone6＋30%ボーナスの両方受け取れるのは2月末までです．口座開設を考えておられる方はこの機会をお見逃しなく．
特典付の口座開設はこちら↓からお願いします．（右のバナーからでもOKです．）

スワップフリー口座の条件についてはこちらをご覧ください．→https://fanblogs.jp/kanato9796/archive/192/0
わからないことがありましたら，ご遠慮なくお問い合わせください．
（右のお問い合わせフォーム，もしくは直接メールでもOKです．）