投資関係のことをアウトプット

こんばんは，kanatoです．
昨日は娘のピアノの発表会だったのですが，
なかなか上手になっていて，びっくりしました．
こんなところでもわが子の成長を感じられるとは・・・．


さて，本日はもう一つの安心運用タイプ「スワップアービトラージ」について，
書いてみたいと思います．

概要はこんな感じです．
・スワップ受取用口座とスワップフリー口座を用意する．
・スワップ受取用口座で資源国通貨を買いエントリー．
　スワップフリー口座で同じ通貨ペアを売りエントリー．

日々の値動きはヘッジされてますので，純粋にスワップのみの利益が見込めます．

ただし，コストとして次のものがかかってきます．
・スプレッド等の取引コスト．
・資金移動（入金・出金）の際の手数料．

図にするとこんな感じです．


これらを踏まえて，モデルケースを考えてみたいと思います．

AUD/JPYを100000通貨単位（1.0ロット）で取引すると仮定して，
スワップ受取口座，スワップフリー口座のスプレッドがともに3pipsとすると，
コストは合計6pips分（6000円）になります．
スワップが500円/日とすると12日目が損益分岐点になり，
それ以降のスワップが利益になります．

また，ポジションを取っている間，レートが大きく動くと
ロスカットを回避するためにも資金の移動が必要となってきます．
ということで，その手数料も利益から差し引かないといけません．
例えば，どちら口座も入金手数料無料，出金手数料5000円とすると，
1回資金移動すれば，さらに10日分のスワップが必要になります．
こうなると損益分岐点は22日目になります．

なお，初期資金1,000,000円（各口座500,000円ずつ）とすると，
大体±500pipsの値動きまでは耐えられる計算になります．
（レバレッジや証拠金維持率，ストップアウト等は考慮していません．）

さらにポジションの保有期間を30日とすると，
純粋な利益として8日分のスワップ（4000円くらい）が入ってきます．
この場合，月利0.4%，年利4.8%くらいになります．
また，資金の移動については毎回する必要はないので，
年間6回の資金移動をしたとすると，平均月利0.65%，年利7.8%くらい，
年間3回の資金移動でよければ，平均月利0.78%，年利9.3%くらいになります．


以上，すこし厳しめの条件でモデルケースを作ってみましたので，
通貨ペアやFX業者さんの条件などを検討すれば，
もう少し利益率は高くなるのではないかと思います．
（私自身は年利10%くらいを目指してみたいと思います．）


あと検討が必要な事項はFX業者さん（特にスワップフリー口座の方）ですが，
次回は私が使わせてもらう予定のFX業者さんを紹介したいと思います．

本日も最後までお付き合いいただき，ありがとうございました．