FXtry

審判の日が近い？
http://gojira1218.blog87.fc2.com/blog-entry-1175.html

2008年11月14日(金) 21:58

米国がデフォルトするというニュースが流れているようだ。その時期が分析されているらしい。もともと米国は何時デフォルトしてもおかしくない財務状況であったのだが、更なる財政負担が重くのしかかる。金融不安は冷めやらないし、景気減速も厳しそうである。膨大な債務国である米国は海外からのファイナンスがなくなると一環の終わりなのだが、特に英国からの資金の流れに依存していると言われている。その英国はやれブレトンウッズ会議だと言うし、フランスはドルは唯一の基軸通貨ではないと言う。いよいよキナ臭くなってきた。Ｘデーは訪れるのだろうか？ふと思ったのだが、ここ最近の金価格操作は恥ずかしいぐらい露骨である。ひょっとすると本当に危ないのかもしれないと思うのは私だけだろうか。

http://blog.goo.ne.jp/princeofwales1941

ウォール街を破滅させたデリバティブ
http://sunsetmoon2020.blog61.fc2.com/blog-entry-360.html


現在、金投資家にとって一番注目すべき企業は、ＪＰモルガン・チェースでしょう。なぜなら、金デリバティブ（金キャリートレード）、ＣＤＳ（クレジット・デフォルト・スワップ）、金利スワップなどといったデリバティブ（レバレッジの高い金融派生商品）を世に生みだしたのはＪＰモルガンであり、これらの市場を独占しているのはＪＰモルガン・チェースと、シティバンクなのです。２社合わせたデリバティブ総契約残高は軽く１４００兆円を超えます。もし、この２社が破綻すれば、アメリカは国家破綻を免れないでしょう。今、この１４００兆円以上の資金が破裂する寸前にあります。やはり全世界の通貨切り下げも視野に入れて、自己防衛のために金地金を持つべきでしょう。あなたを救えるのは金だけです。



２００７年度末のデータでは世界のＣＤＳ契約残高は６２．２兆ドル

ＪＰモルガン・チェース　　　１０．２兆ドル（全契約の１６％）
シティバンク　　　　　　　　 　３．６兆ドル
バンク・オブ・アメリカ　　　 ２．７兆ドル



著名投資家のウォーレン・バフェットがCDSを「金融版の大量破壊兵器」と呼んだのには理由がある。CDSは企業対企業の相対取引で契約されるため、政府の規制は及ばないし、取引報告を集約する場所もないので本当の市場価値を知ることができない。その結果、数十億ドルもの不透明な「暗黒物質」が金融市場の頭上に垂れ込めることになった。CDSはならず者国家の核兵器のように世界中に拡散し、今は注意深く秘匿されている。多くの金融機関のバランスシートを吹き飛ばすのも時間の問題だ　



金融危機の元凶はJPモルガンが生み出した怪物、クレジット・デフォルト・スワップの無節操な濫用だ（NewsWeek 10/1）

それは、米金融業界の大物たちの週末の儀式だった。太陽のあふれるリゾートで日ごろのストレスを吹き飛ばし、世界の支配者としての成功を盛大に祝う。ヨットパーティーにビキニ姿のモデルたち、１本１０００ドルのシャンパンなどをイメージすればいい。 なかでも、９４年にＪＰモルガンのバンカーたちがフロリダのボカラトン・リゾート＆クラブで過ごした週末は、ウォール街の伝説になっている。騒々しいパーティーもあったが、それだけではない。彼らはピンク色の壁のスペイン風リゾートで週末の大半を会議室に引きこもり、銀行業の歴史と同じだけ古い問題の解決に取り組んだ。誰かにお金を貸したとき、それが返ってこないリスクをいかに軽減するか、というものだ。 当時、JPモルガンの資産は企業向けや外国政府向けの数百億ドルの貸し出しで膨張していた。問題は、連邦法の定めで、それらの融資の貸し倒れリスクに備える準備金として、巨額の自己資本を積まなければならないことだ。利益を生まないお金である。 バンカーたちが思いついたのは、ある種の保険商品だ。貸し倒れた場合の元利金の支払いを第三者に保証してもらい、代わりに銀行は保険料を払う。そうすれば、ＪＰモルガンはリスクをバランスシートから切り離し、準備金を取り崩して商売に回すことができる。そして彼らはリスクを切り離し、細かく刻み、世界中にばらまいた。