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FX・オリジナル手法ランキング

1. FXは上達するのか

小さなコツをいくつか覚えたって駄目です。勝てない原因をきちんと突き止めてからやり直しましょう。FXを楽しむためには「投資期間」が必要です。すぐに始めたって勝てないことは、FXに限らず、何事であれ同じなのです。だからこそ、その期間を短縮するための「方法論」が大切なのです。

 右矢印1 1-1. FXを楽しむために
   アマチュアらしく…
 右矢印1 1-2. いつか負けないはずがない!
   上手くなるまでは短期取引です
 右矢印1 1-3. 難しさの正体って何だ
   利確と損切の理解は大切です
 右矢印1 1-4. FXは上達するのか
   取引機会を絞り込むべきです
 右矢印1 1-5. 数字で掴もう
   その機会にどう臨むかです
2. 経済指標の楽しみ方

このブログで扱う取引の理想は、経済指標発表前後の反応を着実に刈り取り、ポジション保有時間を最短化してリスクを避けることです。でも、効率良く取引するにはそれなりに予備知識が必要です。大した話は紹介できませんが、基本だけは押さえておきましょう。

 右矢印1 2-1. 大きなゾウの隠れ方
   指標取引のための予備知識です
 右矢印1 2-2. ウソは嫌いだ!
   短期取引をやるときの指針です
 右矢印1 2-3. イグアナを見分ける前に
   このブログの指標取引での成績です
 右矢印1 2-4. 小ズルくいきましょう
   いわばジンクスで勝つ方法です

3. 指標取引分析手法

このブログでは経済指標への調査・分析を定型書式で行っています。定型書式を用いることで、反省を踏まえてやり方を進歩させたり、相場環境が変わったことを見つけやすくするため、です。

 右矢印1 3-1. 指標取引の予備知識
   指標発表前後の他の時間と違い
 右矢印1 3-2. ローソク足各部の名称
   全幅・値幅・跳幅とは?
 右矢印1 3-3. 4本足チャート
   このブログで使うチャート表記
 右矢印1 3-4. 反応方向の予備知識
   指標分類と反応方向の基本
 右矢印1 3-5. 取引通貨ペアの選択
   通貨ペアによる有利不利
 右矢印1 3-6. 指標分析の方法
   定量指標分析とは?
 右矢印1 3-7. 反応分析の方法
   定量反応分析とは?
 右矢印1 3-8. 分析の成績
   事前分析的中率
 右矢印1 3-9. ブレイク対応準備
   ついでに…
4. 経済指標DB

経済指標発表前後の短時間に分析期間を絞ることによって、指標への反応に一定の再現性(傾向)があることはわかりました。各国「政策決定指標」・「経済実態指標」の項に、主要な指標についての分析結果と分析事例を纏めてあります。

 右矢印1 4-0. 各国経済・通貨の特徴
 右矢印1 4-1. 日本経済
    4-1-1. 政策決定指標
    4-1-2. 経済実態指標
     (a) GDP速報値
     (e) 国際収支
 右矢印1 4-2. 米国経済
    4-2-1. 政策決定指標
     (a1) FOMC政策変更時
     (a2) FOMC政策変更直前
     (b1) UM消信指数速報
     (b2) CB消信指数
     (b3) ISM非製景指数
     (c1) NY連銀製景指数
     (c2) Phil連銀製景指数
     (c3) ISM製景指数
     (d1) 輸入物価指数
     (d2) 生産者物価指数
     (d3) 消費者物価指数
     (d4) PCEコアデフレータ
     (e1) ADP雇用統計
     (e2) 雇用統計
    4-2-2. 経済実態指標
     (a1) GDP速報値
     (a2) GDP改定値
     (a3) GDP確定値
     (b1) 小売売上高
     (b2) 個人消費・所得
     (c1) 設備稼働率
     (c2) 耐久財受注
     (d1) 中古住宅販売件数
     (d2) 新築住宅販売件数
    4-2-3. 収支関連指標
     (a) 貿易収支
 右矢印1 4-3. 欧州経済
    4-3-1. 政策決定指標
     (a) ECB金融政策
     (c1) 独国ZEW景況感調査
     (c2) 独国Ifo業況指数
     (c3) 独国PMI速報値
     (d) 欧州HICP速報値
    4-3-2. 経済実態指標
     (a1) 独国GDP速報値
 右矢印1 4-4. 英国経済
    4-4-0. 英国経済指標反応要点
    4-4-1. 政策決定指標
     (a) BOE金融政策
     (c1) 製造業PMI
     (c2) サービス業PMI
     (d) 物価統計
     (e) 雇用統計
    4-4-2. 経済実態指標
     (a1) GDP速報値
     (a2) GDP改定値
     (a3) GDP確定値
     (b) 小売売上高指数
     (c) 鉱工業生産指数
 右矢印1 4-5. 豪州・NZ経済
    4-5-1. 政策決定指標
     (a) RBA金融政策
     (b) RBNZ金融政策
     (c) WP消費者信頼感指数
     (d1) 四半期住宅価格指数
     (d2) 四半期消費者物価指数
     (e1) ANZ広告求人件数
     (e2) 雇用統計
    4-5-2. 経済実態指標
     (a) 四半期GDP
     (b) 貿易統計
     (c) 小売売上高
     (d) 住宅ローン件数

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【FX会社】
各社特徴があります。最初は資金にも限りがあるでしょうから1つの口座で、慣れたらいくつか口座を開いて自分が使いやすい会社を選ぶと良いでしょう。
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DMM.com証券

FX口座数国内第1位はTVCMで有名。主要通貨のスワップポイントが高く、ドル円スプレッドも原則0.3銭と安い。2万円のキャッシュバック条件は、10万円入金+PC・スマホで3か月各500枚(週毎に各約40枚)の取引と意外に簡単!


外為ジャパン

キャッシュバック条件はDMM.comと同じ。0.1枚単位から取引可能で、ドル円中心の取引ならばスプレッドも原則0.3銭と安い。最初に口座開設したり自分で手法研究するために良いと思います。


ヒロセ通商

他社乗換ほか、キャッシュバックプログラム多数。スプレッドは、クロス円でUSD・EUR・NZDが有利、ドルストレートでEUR・GBP・AUDが有利。最小取引は1000通貨単位で初心者に優しい。スワップが良い会社です。


マトリックストレーダー

キャッシュバック条件はヒロセ通商と同じようです。特長は、スキャルピングOK公言・1日の取引上限なし・1000通貨単位取引可、といった点。


OANDA Japan

MT4業者はスプレッドが狭くても約定力が低い業者が多いなか、約定拒否なしが魅力。またHPの各種分析図表が美しく、あちこちのブログで引用されています。本ブログでは他人の著作物転載はしていないので、お見せできません。一度ご覧ください。


ライブスター証券

特徴は、スワップポイントが業界最高水準、証券口座とFX口座との間でリアルタイム資金連携。株とFXと両方やる方にお薦めです。



外為ファイネスト証券

特徴は、MT4最狭水準のスプレッド、EA利用可、指値制限なし、MT4サーバ国内設定、1000通貨取引可、です。

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2018年02月06日

4-2-3.(a) 米国収支指標「貿易収支」発表前後のUSDJPY反応分析(2018年版)

米国収支指標「貿易収支」の指標発表前後の反応分析には、貿易収支額を用います。
この分析の調査範囲は、2015年1月分集計結果〜2017年11月分集計結果(2018年1月発表値)です。但し、本指標は他の指標と同時発表されることが多く、そうした場合には貿易収支の結果は反応に現れません。反応が小さすぎるのです。木曜は週次新規失業保険申請件数と、金曜は雇用統計と、同時発表されることが多いのです。
よって、以下の分析は、他の米国指標発表がなく本指標単独で発表された場合のみとします。そうすると、上記調査範囲において対象は17回ありました。


T.定性的傾向

【1. 指標概要】

最近は毎月400億ドル台の貿易赤字が続いています。毎月400億ドルという大きさは、年間で日本の国家予算の半分強の赤字ということです。米国の経済規模というのは本当にすごいのですね。

2016年の貿易赤字は前年比+0.4%の5023億USDで、2017年は1-11月分で5023億USDと、あと1か月を残してちょうど前年赤字額と同じになってしまいました(修正値でなく発表値で算出)。2017年の貿易収支は前年比+10%近くに悪化しそうです。
貿易赤字の国別内訳(2016年)は、中国3470億USD、EU1463億USD、日本689億USD、メキシコ632億USD、カナダ112億USD、です。対前年貿易収支が増えた国は、現米政権の圧力が強まる可能性があります。

がしかし、そんな話は経済の話です。
本指標は取引に向いていないのです。

と言うのも、貿易収支が良くても悪くても、指標発表後の反応がどちらになるかわからないのです。後記指標一致性分析で数値を示すように、発表結果が市場予想を下回っても直後1分足が陰線となったことが50%前後です。発表結果が前回結果を上回っても直後1分足が陽線となったことが56%です。
貿易収支がどうであれ、どちらに反応するかはそのときのトレンド次第、という訳です。
指標結果の良し悪しに指標発表直後の反応方向が素直でない指標は、毎月の貿易収支自体に興味がなければ、分析しても仕方ありません。
おまけに反応も小さいのです。

という訳で、以下に対象期間の分析結果を挙げますが、さっさと済ませましょう。

【2. 反応概要】

過去の4本足チャートの各ローソク足平均値と、最も指標結果に素直に反応する直後1分足跳幅の分布を下表に纏めておきます。

1712米国国際収支110.png

指標結果に最も素直に反応しがちな直後1分足跳幅は過去平均で5pipsです。しかも、過去71%の事例では5pips以下しか跳ねていません。

直近3年間の反応平均値の推移をご覧ください。

1712米国国際収支120.png

以前から安定して反応が小さいことがわかります。
2017年発表分に関しては、本指標単独で発表されたことが4回しかなかったこともあり、何と直後1分足跳幅の平均が2pipsです。つまり、本指標発表があることなんて、誰も気にしていないのです。

直後1分足値幅と直後11分足値幅の分布を下図に示します。

1712米国国際収支130.png

直後1分足値幅(x)に対する直後11分足値幅(y)は、回帰式(赤線)の傾きが0.89です。平均的には反応が伸びない指標です。

但し、対角線(黒線)上下のドット分布を見ると、明らかに直後1分足は陽線への偏りがあり、直後1分足が陰線だったときは直後11分足が反転していることも多いようです。


U.定量的傾向

分析には、事前差異(=市場予想ー前回結果)と事後差異(=発表結果ー市場予想)と実態差異(発表結果ー前回結果)を多用します。差異がプラスのとき陽線・マイナスのとき陰線と対応していれば、反応が素直だと言うことにします。

【3. 回数分析】

下図は発表結果と市場予想をプロットしています。市場予想は発表直前の値をプロットし、発表結果は後に修正値が発表されても定時発表値のままをプロットしています。
本指標発表値は前月分の集計データです。グラフ横軸は集計月基準となっています。データは集計月基準で整理しておかないと、他の同時期集計の指標と対比するのが不便になるからです。

1712米国国際収支210.png

この期間の上昇・下降(貿易収支の改善・悪化)といったトレンドを読み取るのは難しいものの、全体的には2016年9月集計分を直近ピークに悪化が進んでいます。グラフ上は、2017年11月集計分がその前のボトムだった2017年1月集計分や4月集計分を下抜けたことで、悪化が進んでいる印象を受けます。
米国の場合、景気が良ければ貿易収支悪化が進むという感覚的な話通りになっています(調査対象期間以前も含めた長期的推移はそうとは言えません)。

(3.1 指標一致性分析)

指標一致性分析は、各差異と反応方向の一致率を調べています。

1712米国国際収支430.png

各差異ともに50%前後となっており、偏りは見受けられません。
そして、各差異とローソク足方向を見比べても、30〜70%の範囲に全て収まっています。
何より、直後1分足の方向は、事後差異の符号との一致率が50%しかありません。貿易収支が良くても悪くても反応方向がどちらになるかがわかりません。

(3.3 反応一致性分析)

反応一致性分析は、先に形成されたローソク足と後で形成されるローソク足の方向一致率を調べています。

1712米国国際収支420.png

直前1分足の陰線率が69%、直後11分足の陽線率が71%と、反応方向にやや偏りがあります。
そして、直前1分足と直後11分足の方向一致率は63%となっています。一方向に反応を伸ばすとも言えません。

(3.4 反応性分析)

反応性分析では、過去発表後に反応を伸ばしたか否かを調べています。

1712米国国際収支410.png

直後1分足と直後11分足との方向一致率は、前述の通り63%です。その63%の方向一致時だけに注目すると、直後1分足跳幅を直後11分足跳幅が超えて反応を伸ばしたことは90%です。
指標発表直後は反応が伸びると信じるしかありません。そう信じても、本指標の直後1分足と直後11分足の方向一致率が63%では、少しアテにするのが心もとない気がします。

指標発表から1分を経過すると、直後1分足終値を超えて直後11分足終値が伸びていたことが44%と、50%を切っています。もし、追撃ポジションをオーダーしていたなら、指標発表から1分を過ぎたら利確か損切した方が良いでしょう。


V.分析結論

以下に過去の直前10-1分足・直前1分足・直後1分足・直後11分足の始値基準ローソク足を示しながら、各期間の取引指針を示します。

下図は直前10-1分足の始値基準ローソク足です。

1712米国国際収支310.png

直前10-1分足の過去平均跳幅は7pips、同値幅は4pipsです。
陽線率は59%で偏りが目立つほどではありません。また、直前10-1分足がその後形成されるローソク足の方向を示唆しているとしたら、直前1分足との方向一致率が38%(不一致率62%)ぐらいです。
どちらに伸びるかがわからない以上、この期間の取引は避けた方が良いでしょう

直前10-1分足が10pips以上跳ねたことは過去4回(頻度24%)あります。
この5回の直後1分足跳幅は平均6pipsで、これは直後1分足跳幅の過去全平均5pipsとほぼ同じです。直前10-1分足が大きく跳ねても、直後1分足が大きく反応するとは言えません。
次に、この4回の直前10-1分足と直後1分足の方向は2回(50%)一致しています。直前10-1分足跳幅が大きく跳ねたとき、それが直後1分足の反応方向を示唆しているとは言えません。
直前10-1分足が大きく跳ねても、それはその後の反応に関係ありません

次に、下図は直前1分足の始値基準ローソク足です。

1712米国国際収支320.png

直前1分足は過去平均跳幅が3pips、過去平均値幅が2pipsです。そして、直前1分足の陰線率は69%です。事前差異との方向一致率は41%となっています。そして、直前1分足が10pips以上跳ねたことはありません。
この数字では、この期間にポジションをオーダーする気がしません

そして、下図は直後1分足の始値基準ローソク足です。

1712米国国際収支330.png

直後1分足の過去平均跳幅は5pips、過去平均値幅は4pipsです。直後1分足の陽線率は63%です。

指標発表後の追撃は、事後差異と直後1分足の方向一致率が63%に達しかなく、少し心もとない数字です。積極的に追撃ポジションを取るような数字ではありません

最後に、直後11分足の始値基準ローソク足を下図に示します。

1712米国国際収支340.png

直後11分足の過去平均跳幅は11pips、過去平均値幅は8pipsです。
直後11分足の陽線率は71%ですが、指標一致性分析でも反応一致性分析でも、各差異やそれ以前のローソク足方向との相関がありません。USDJPYが上昇基調のときしか、頼りにならない気がします。

ーーー$€¥ーーー

本ブログを始めてからの本指標での取引成績を下表に纏めておきます。けれども、こんなものは運の良さのバロメータにしかなりません。

1710米国国際収支530.png

以上


ーーー注記ーーー

本記事は、同じ指標の発表がある度に更新を繰り返して精度向上を図り、過去の教訓を次の発表時の取引で活かせるように努めています。がしかし、それでも的中率は75%程度に留まり、100%ではありません。詳細は「1. FXは上達するのか」をご参照ください。
そして、本記事は筆者個人の見解に基づいています。本記事に含まれる価格・データ・その他情報等は、本記事に添付されたリンク先とは関係ありません。また、取引や売買における意思決定を、本記事の記載通りに行うことは適切ではありません。そして、本記事の内容が資格を持った投資専門家の助言ではないことを明記しておきます。記載内容のオリジナリティや信頼性確保には努めているものの、それでも万全のチェックは行えていない可能性があります。
ポジションを持つ最終的なご判断は読者ご自身の責任となります。その点を予めご了承の上、本記事がFXを楽しむ一助となれば幸いです。

ーーー注記ーーー

本記事における分析シート、一部乃至は一連の体系化された手順を、個人の取引以外の目的で使用・公開・二次利用を行う場合には、著作権者及びFX手法研究会に対し、連絡を取り何らかの合意を行う必要があります。
以上



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