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FX・オリジナル手法ランキング

1. FXは上達するのか

小さなコツをいくつか覚えたって駄目です。勝てない原因をきちんと突き止めてからやり直しましょう。FXを楽しむためには「投資期間」が必要です。すぐに始めたって勝てないことは、FXに限らず、何事であれ同じなのです。だからこそ、その期間を短縮するための「方法論」が大切なのです。

 右矢印1 1-1. FXを楽しむために
   アマチュアらしく…
 右矢印1 1-2. いつか負けないはずがない!
   上手くなるまでは短期取引です
 右矢印1 1-3. 難しさの正体って何だ
   利確と損切の理解は大切です
 右矢印1 1-4. FXは上達するのか
   取引機会を絞り込むべきです
 右矢印1 1-5. 数字で掴もう
   その機会にどう臨むかです
2. 経済指標の楽しみ方

このブログで扱う取引の理想は、経済指標発表前後の反応を着実に刈り取り、ポジション保有時間を最短化してリスクを避けることです。でも、効率良く取引するにはそれなりに予備知識が必要です。大した話は紹介できませんが、基本だけは押さえておきましょう。

 右矢印1 2-1. 大きなゾウの隠れ方
   指標取引のための予備知識です
 右矢印1 2-2. ウソは嫌いだ!
   短期取引をやるときの指針です
 右矢印1 2-3. イグアナを見分ける前に
   このブログの指標取引での成績です
 右矢印1 2-4. 小ズルくいきましょう
   いわばジンクスで勝つ方法です

3. 指標取引分析手法

このブログでは経済指標への調査・分析を定型書式で行っています。定型書式を用いることで、反省を踏まえてやり方を進歩させたり、相場環境が変わったことを見つけやすくするため、です。

 右矢印1 3-1. 指標取引の予備知識
   指標発表前後の他の時間と違い
 右矢印1 3-2. ローソク足各部の名称
   全幅・値幅・跳幅とは?
 右矢印1 3-3. 4本足チャート
   このブログで使うチャート表記
 右矢印1 3-4. 反応方向の予備知識
   指標分類と反応方向の基本
 右矢印1 3-5. 取引通貨ペアの選択
   通貨ペアによる有利不利
 右矢印1 3-6. 指標分析の方法
   定量指標分析とは?
 右矢印1 3-7. 反応分析の方法
   定量反応分析とは?
 右矢印1 3-8. 分析の成績
   事前分析的中率
 右矢印1 3-9. ブレイク対応準備
   ついでに…
4. 経済指標DB

経済指標発表前後の短時間に分析期間を絞ることによって、指標への反応に一定の再現性(傾向)があることはわかりました。各国「政策決定指標」・「経済実態指標」の項に、主要な指標についての分析結果と分析事例を纏めてあります。

 右矢印1 4-0. 各国経済・通貨の特徴
 右矢印1 4-1. 日本経済
    4-1-1. 政策決定指標
    4-1-2. 経済実態指標
     (a) GDP速報値
     (e) 国際収支
 右矢印1 4-2. 米国経済
    4-2-1. 政策決定指標
     (a1) FOMC政策変更時
     (a2) FOMC政策変更直前
     (b1) UM消信指数速報
     (b2) CB消信指数
     (b3) ISM非製景指数
     (c1) NY連銀製景指数
     (c2) Phil連銀製景指数
     (c3) ISM製景指数
     (d1) 輸入物価指数
     (d2) 生産者物価指数
     (d3) 消費者物価指数
     (d4) PCEコアデフレータ
     (e1) ADP雇用統計
     (e2) 雇用統計
    4-2-2. 経済実態指標
     (a1) GDP速報値
     (a2) GDP改定値
     (a3) GDP確定値
     (b1) 小売売上高
     (b2) 個人消費・所得
     (c1) 設備稼働率
     (c2) 耐久財受注
     (d1) 中古住宅販売件数
     (d2) 新築住宅販売件数
    4-2-3. 収支関連指標
     (a) 貿易収支
 右矢印1 4-3. 欧州経済
    4-3-1. 政策決定指標
     (a) ECB金融政策
     (c1) 独国ZEW景況感調査
     (c2) 独国Ifo業況指数
     (c3) 独国PMI速報値
     (d) 欧州HICP速報値
    4-3-2. 経済実態指標
     (a1) 独国GDP速報値
 右矢印1 4-4. 英国経済
    4-4-0. 英国経済指標反応要点
    4-4-1. 政策決定指標
     (a) BOE金融政策
     (c1) 製造業PMI
     (c2) サービス業PMI
     (d) 物価統計
     (e) 雇用統計
    4-4-2. 経済実態指標
     (a1) GDP速報値
     (a2) GDP改定値
     (a3) GDP確定値
     (b) 小売売上高指数
     (c) 鉱工業生産指数
 右矢印1 4-5. 豪州・NZ経済
    4-5-1. 政策決定指標
     (a) RBA金融政策
     (b) RBNZ金融政策
     (c) WP消費者信頼感指数
     (d1) 四半期住宅価格指数
     (d2) 四半期消費者物価指数
     (e1) ANZ広告求人件数
     (e2) 雇用統計
    4-5-2. 経済実態指標
     (a) 四半期GDP
     (b) 貿易統計
     (c) 小売売上高
     (d) 住宅ローン件数

ーーーーーーーー
【FX会社】
各社特徴があります。最初は資金にも限りがあるでしょうから1つの口座で、慣れたらいくつか口座を開いて自分が使いやすい会社を選ぶと良いでしょう。
ーーーーーーーー

DMM.com証券

FX口座数国内第1位はTVCMで有名。主要通貨のスワップポイントが高く、ドル円スプレッドも原則0.3銭と安い。2万円のキャッシュバック条件は、10万円入金+PC・スマホで3か月各500枚(週毎に各約40枚)の取引と意外に簡単!


外為ジャパン

キャッシュバック条件はDMM.comと同じ。0.1枚単位から取引可能で、ドル円中心の取引ならばスプレッドも原則0.3銭と安い。最初に口座開設したり自分で手法研究するために良いと思います。


ヒロセ通商

他社乗換ほか、キャッシュバックプログラム多数。スプレッドは、クロス円でUSD・EUR・NZDが有利、ドルストレートでEUR・GBP・AUDが有利。最小取引は1000通貨単位で初心者に優しい。スワップが良い会社です。


マトリックストレーダー

キャッシュバック条件はヒロセ通商と同じようです。特長は、スキャルピングOK公言・1日の取引上限なし・1000通貨単位取引可、といった点。


OANDA Japan

MT4業者はスプレッドが狭くても約定力が低い業者が多いなか、約定拒否なしが魅力。またHPの各種分析図表が美しく、あちこちのブログで引用されています。本ブログでは他人の著作物転載はしていないので、お見せできません。一度ご覧ください。


ライブスター証券

特徴は、スワップポイントが業界最高水準、証券口座とFX口座との間でリアルタイム資金連携。株とFXと両方やる方にお薦めです。



外為ファイネスト証券

特徴は、MT4最狭水準のスプレッド、EA利用可、指値制限なし、MT4サーバ国内設定、1000通貨取引可、です。

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2018年11月08日

米国金融政策「変更直前FOMC」発表前後のUSDJPY反応分析

米国金融政策発表時(FOMC声明発表時)の反応分析では、「市場予想通り現状維持」か「市場予想通り変更」の2通りがあります。米中銀(FRB)は市場との対話を重視しており、「市場予想に反した」事例がここ最近ありません。

もしFRBが市場を裏切らないならば、市場予想が間違わないように誘導する機会は、政策変更を行う1回前のFOMCが最後です。そこに注目した分析が成り立つほど、FRBは市場予想を裏切りません。

本稿は、政策変更が行われる1回前のFOMC声明発表前後の反応方向を分析することによって、そのときのUSDJPY取引に役立つ特徴を見出すことがテーマです。

2014年6月〜2018年10月までの間に、FOMC声明は35回公表されています。この間、FRBは「市場予想通り利上げ」を計8回行いました。本稿の分析対象は、この8回のFOMC会合のひとつ前の会合8回についてです。

ーーー$€¥£A$ーーー

結論から述べます。本指標の特徴は以下の通りです。
以下の特徴を踏まえた取引を行うか、その日の値動きが異常なら取引を止めるかがベターな選択と考えています。少なくとも過去の傾向に反した取引方法は、長い目で見ると勝率をさげてしまいがちです。

  • FRBは市場との対話を重視する中銀です。その結果、FOMC会合時の政策変更が全て市場予想通りになっています。政策変更が予想されているときのFOMCが既定なら、1回遡ったFOMC会合時にも何らかの特徴があるはずです。

  • 分析事例数こそ少ないものの、政策変更が行われたFOMCの1回前のFOMCでは、直後1分足と同じ方向に直後11分足が伸びたことが25%しかありません。参考までに、過去全てのFOMC会合時では、直後1分足と同じ方向に直後11分足が伸びたことが60%です。

  • そこから遡っていくと、直前1分足の過去陰線率は85%、声明発表直後1分足の直前10-1分足との方向一致率が25%です。
    直前1分足の過去陰線率の高さや、直後1分足の直前10-1分足との方向一致率の低さは、過去全てのFOMC会合時と同じ傾向を示しています(各85%・38%)。

本指標に関する説明と上記結論の論拠を以下に示します。




T.指標分析

以下、事前差異(=市場予想ー前回結果)と事後差異(=発表結果ー市場予想)と実態差異(発表結果ー前回結果)の関係を多用します。差異がプラスのとき陽線・マイナスのとき陰線と対応していれば、反応が素直だと言うことにします。

【1.1 指標推移】

FRBの政策金利の市場予想と発表結果の過去推移を下図に示します。

1811FOMC210.png

現在の市場予想では、2018年はあと1回、2019年は3回、2020年に2回の利上げとなっています。これまで通り毎回0.25%の利上げが行われるなら、2020年には政策金利が3.75%に到達します。

巻頭に挙げた通り、本稿の分析は、FRBが利上げを行う1回前のFOMC声明発表前後を扱います。具体的には、
・2015年10月
・2016年11月
・2017年2月・5月・11月
・2018年2月・5月・8月
の会合です。

U.反応分析

分析は、反応程度の大きさだけを取り上げる方法と、反応方向だけを取り上げる方法と、それらを事前に示唆する予兆がないか、について行います。

【2.1 反応程度】

過去の4本足チャートの各ローソク足平均値と、最も指標結果に素直に反応する直後1分足跳幅の分布を下表に纏めておきます。
下表は、FOMCが政策金利を変更する1回前の会合時の反応平均値と分布です。

1811FOMC110.png

反応平均値は小さく、分布が荒れていることがわかります。
分布が荒れるのは、母数が8回しかないためと思われます。

次に、下図は反応の期間推移です。

1811FOMC120.png

あまり注目されないせいか、最近は驚くほど反応が小さいことがわかります。

【2.2 反応方向】

金融政策発表時の分析では、指標一致性分析を行いません。
反応一致性分析は、指標発表前後の反応方向に特徴的な偏りがないかを調べています。詳細はこちらを参照願います。

まず、本稿対象の8回の反応一致性分析結果です。

1811FOMC320.png

次に、2014年6月以降全てのFOMC時の反応一致性分析結果を下図に示します。

1811FOMC325.png

両図を見比べると、大きな違いは直後1分足と直後11分足の方向一致率です。

発表前より発表後の動きがいつもと違うようなので、反応性分析結果を見てみましょう。

1811FOMC330.png

直後1分足と直後11分足の方向一致率は38%しかありません。38%しかない方向一致時に直後1分足跳幅より直後11分足跳幅が反応を伸ばしたことが100%あっても、それはポジションを取得する根拠にはなりません。
注目すべき点は、声明公表後1分時点から見て10分後に反応を伸ばしていたことが25%しかないことです。

V.分析結論

本指標の特徴は以下の通りです。
以下の特徴を踏まえた取引を行うか、その日の値動きが異常なら取引を止めるかがベターな選択と考えています。少なくとも過去の傾向に反した取引方法は、長い目で見ると勝率をさげてしまいがちです。

  • FRBは市場との対話を重視する中銀です。その結果、FOMC会合時の政策変更が全て市場予想通りになっています。政策変更が予想されているときのFOMCが既定なら、1回遡ったFOMC会合時にも何らかの特徴があるはずです。

  • 分析事例数こそ少ないものの、政策変更が行われたFOMCの1回前のFOMCでは、直後1分足と同じ方向に直後11分足が伸びたことが25%しかありません。参考までに、過去全てのFOMC会合時では、直後1分足と同じ方向に直後11分足が伸びたことが60%です。

  • そこから遡っていくと、直前1分足の過去陰線率は85%、声明発表直後1分足の直前10-1分足との方向一致率が25%です。
    直前1分足の過去陰線率の高さや、直後1分足の直前10-1分足との方向一致率の低さは、過去全てのFOMC会合時と同じ傾向を示しています(各85%・38%)。

以上

ーーー注記ーーー

本記事は、同じ指標の発表がある度に更新を繰り返して精度向上を図り、過去の教訓を次の発表時の取引で活かせるように努めています。がしかし、それでも的中率は75%程度に留まり、100%ではありません。詳細は「1. FXは上達するのか」をご参照ください。
そして、本記事は筆者個人の見解に基づいています。本記事に含まれる価格・データ・その他情報等は、本記事に添付されたリンク先とは関係ありません。また、取引や売買における意思決定を、本記事の記載通りに行うことは適切ではありません。そして、本記事の内容が資格を持った投資専門家の助言ではないことを明記しておきます。記載内容のオリジナリティや信頼性確保には努めているものの、それでも万全のチェックは行えていない可能性があります。
ポジションを持つ最終的なご判断は読者ご自身の責任となります。その点を予めご了承の上、本記事がFXを楽しむ一助となれば幸いです。

ーーー注記ーーー

本記事における分析シート、一部乃至は一連の体系化された手順を、個人の取引以外の目的で使用・公開・二次利用を行う場合には、著作権者及びFX手法研究会に対し、連絡を取り何らかの合意を行う必要があります。
注記以上




広告以上

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